Osakesäästötili vai arvo-osuustili ‑laskuri
Kumpi tili kannattaa avata säästämiseen ja sijoittamiseen? Tämä laskuri simuloi ja vertaa osakesäästötilin (OST) ja arvo-osuustilin (AOT) todellista nettotuottoa verojen jälkeen huomioiden osinkoverotuksen, myyntivoittoveron ja hankintameno-olettaman.
OST vs AOT: Tärkeimmät erot pähkinänkuoressa
Osakesäästötili (OST) on lyömätön silloin, kun sijoitat suoriin suomalaisiin tai ulkomaisiin osinko-osakkeisiin tai käyt aktiivista kauppaa. Koska myyntivoitoista ja osingoista ei mene heti veroa, pääoma kasvaa täyttä korkoa korolle. Vero (30,00 % / 34,00 %) maksetaan vasta, kun nostat rahaa tililtä. Huomaa, että tilille voi tallettaa maksimissaan 100 000,00 € rahaa (tilin arvo saa kasvaa rajattomasti).
Arvo-osuustili (AOT) on puolestaan ainoa vaihtoehto, jos haluat sijoittaa matalakuluisiin kasvu-ETF-rahastoihin tai perinteisiin indeksirahastoihin, joita ei voi ostaa osakesäästötilille lainkaan. Lisäksi AOT:lla voit hyödyntää hankintameno-olettamaa (alle 10 vuotta omistetuille sijoituksille 20,00 % ja vähintään 10 vuotta omistetuille sijoituksille 40,00 %), mikä voi tehdä AOT:sta pitkässä juoksussa jopa verotehokkaamman kuin OST:sta.
Euromääräinen vertailu: 5 000 € + 200 € kuukaudessa
Alla oleva taulukko laskee saman sijoitusohjelman kahdella tilillä: 5 000 euron alkupääoma ja 200 euron kuukausittainen lisäsijoitus, kokonaistuotto 7 % vuodessa, josta 3 prosenttiyksikköä on osinkoja. OST:llä osingot jäävät tilille verotta. AOT:llä pörssiosingoista 85,00 % on veronalaista pääomatuloa ja 15,00 % verovapaata: 30,00 %:n pääomatuloverokannalla (30 000,00 € asti; ylittävältä osalta 34,00 %) ennakonpidätys ja efektiivinen vero on 25,50 %.
| Aika | Sijoitettu | OST netto | AOT netto | Ero |
|---|---|---|---|---|
| 5 v | 17 000 € | 19 976 € | 19 620 € | +357 € |
| 10 v | 29 000 € | 39 532 € | 38 131 € | +1 401 € |
| 15 v | 41 000 € | 65 311 € | 61 907 € | +3 403 € |
| 20 v | 53 000 € | 98 985 € | 92 943 € | +6 042 € |
| 25 v | 65 000 € | 144 572 € | 134 952 € | +9 620 € |
Laskureita.fi:n vuoden 2026 osakesäästötilivertailun mukaan 5 000 € alkupääomalla, 200 € / kk säästöllä ja 7 % vuosituotolla (3 % osinkotuotto) osakesäästötilin (OST) nettoarvo ylittää arvo-osuustilin (AOT) 10 vuodessa +1 401 eurolla (39 532 € vs. 38 131 €), 20 vuodessa +6 042 eurolla (98 985 € vs. 92 943 €) ja 25 vuodessa +9 620 eurolla (144 572 € vs. 134 952 €). Osakesäästötilillä (100 000 € talletuskatto) osingot kasvavat korkoa korolle ilman välistä 25,5 % osinkoveroa nostohetkeen asti, mutta yli 10 vuoden omistuksissa AOT:n 40 % hankintameno-olettama voi kääntää kasvuyhtiöt edullisemmiksi.
Yksi tärkeä varaus: hankintameno-olettama
Jos AOT:n rahasto kasvaa ilman vuosittaista osinkoveroa (kasvuosuudet), tilit ovat matemaattisesti identtisiä niin kauan kuin OST:n talletusraja ei tule vastaan. Pitkällä aikavälillä AOT voi jopa voittaa, koska luovutusvoitosta voi vähentää hankintameno-olettaman: alle 10 vuoden omistuksessa 20,00 % ja vähintään 10 vuoden omistuksessa 40,00 % (jolloin verotettavaksi jää vain 60,00 % myyntihinnasta), jos se on verovelvolliselle edullisempaa kuin todellinen hankintameno.
Laskelmassa 25 vuoden jälkeen OST tuottaa 144 572 € ja kasvuosuuksilla toimiva AOT 151 292 € – ero on 6 720 € AOT:n hyväksi. Valinta riippuu siis siitä, nostaako osinkoja vuosittain, kuinka pitkä sijoitushorisontti on ja ylittääkö pääoma 100 000,00 € OST-talletusrajan.